О временной структуре доходности. 3. Однофакторная модель Даффи - Кана Г. А. Медведев
Material type:
ArticleContent type: Текст Media type: электронный Other title: On term structure of yield rates. 3. The Duffie - Kan one-factor model [Parallel title]Subject(s): процентные ставки доходности | аффинная модель | кривая доходности | форвардные кривые | Васичека модель | Кокса-Ингерсолла-Росса модель | Даффи - Кана модельGenre/Form: статьи в сборниках Online resources: Click here to access online
In:
Вестник Томского государственного университета. Управление, вычислительная техника и информатика № 3. С. 71-80Abstract: Временная структура процентных ставок играет ключевую роль при определении цен облигаций. Поэтому ее свойства интересуют многих финансовых аналитиков. Однако в имеющейся литературе обычно встречается схематичное описание этих свойств. Здесь делается попытка детального описания всех возможных форм временной структуры для класса аффинных моделей процентных ставок, поскольку для этих моделей можно записать решения в явной форме. В качестве основной принимается модель Даффи - Кана (DK) с произвольной нижней границей для безрисковой (спот) процентной ставки. Результаты для широко известных моделей CIR и Васичека получаются как частные случаи. Найдены возможные типы формы кривой доходности.
Библиогр.: 15 назв.
Временная структура процентных ставок играет ключевую роль при определении цен облигаций. Поэтому ее свойства интересуют многих финансовых аналитиков. Однако в имеющейся литературе обычно встречается схематичное описание этих свойств. Здесь делается попытка детального описания всех возможных форм временной структуры для класса аффинных моделей процентных ставок, поскольку для этих моделей можно записать решения в явной форме. В качестве основной принимается модель Даффи - Кана (DK) с произвольной нижней границей для безрисковой (спот) процентной ставки. Результаты для широко известных моделей CIR и Васичека получаются как частные случаи. Найдены возможные типы формы кривой доходности.
There are no comments on this title.