Normal view
MARC view
Approximate hedging problem with transaction costs in stochastic volatility markets (Record no. 518784)
[ view plain ]
| 000 -Маркер записи | |
|---|---|
| Контрольное поле постоянной длины | 01797nab a2200301 c 4500 |
| 001 - Контрольный номер | |
| Контрольное поле | vtls000626950 |
| 005 - Дата корректировки | |
| Контрольное поле | 20230207175202.0 |
| 007 - Кодируемые данные (физ. описан.) | |
| Контрольное поле постоянной длины | cr | |
| 008 - Кодируемые данные | |
| Контрольное поле постоянной длины | 180514|2017 xxu s a eng d |
| 024 7# - Прочие стандартные номера | |
| Стандартный номер | 10.1111/mafi.12094 |
| Источник номера | doi |
| 035 ## - Системный контрольный номер | |
| Системный контрольный номер | to000626950 |
| 040 ## - Источник каталогиз. | |
| Служба первич. каталог. | RU-ToGU |
| Код языка каталог. | rus |
| Служба, преобразующая запись | RU-ToGU |
| 100 1# - Автор | |
| Автор | Nguen, Thai Huu |
| 9 (RLIN) | 508762 |
| 245 10 - Заглавие | |
| Заглавие | Approximate hedging problem with transaction costs in stochastic volatility markets |
| Ответственность | T. H. Nguen, S. M. Pergamenshchikov |
| 520 3# - Аннотация | |
| Аннотация | This paper studies the problem of option replication in general stochastic volatility markets with transaction costs, using a new specification for the volatility adjustment in Leland's algorithm. We prove several limit theorems for the normalized replication error of Leland's strategy, as well as that of the strategy suggested by Lépinette. The asymptotic results obtained not only generalize the existing results, but also enable us to fix the underhedging property pointed out by Kabanov and Safarian. We also discuss possible methods to improve the convergence rate and to reduce the option price inclusive of transaction costs. |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | транзакционные издержки |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | стохастическая волатильность |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | хеджирование |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | квантили |
| 655 #4 - Термин индексирования — жанр/форма | |
| Жанр/форма | статьи в журналах |
| 9 (RLIN) | 745982 |
| 700 1# - Другие авторы | |
| Другие авторы | Pergamenshchikov, Serguei M. |
| 9 (RLIN) | 98934 |
| 773 0# - Источник информации | |
| Название источника | Mathematical finance |
| Место и дата издания | 2017 |
| Прочая информация | Vol. 7, № 3. P. 832-865 |
| ISSN | 0960-1627 |
| 852 4# - Местонахождение единицы хранения | |
| Код организации-хранителя | RU-ToGU |
| 856 7# - Электронный адрес документа | |
| URL | <a href="http://vital.lib.tsu.ru/vital/access/manager/Repository/vtls:000626950">http://vital.lib.tsu.ru/vital/access/manager/Repository/vtls:000626950</a> |
| 908 ## - Параметр входа данных | |
| Параметр входа данных | статья |
| 999 ## - Системные контрольные номера (Koha) | |
| biblionumber (Koha) | 518784 |
No items available.