Normal view
MARC view
Approximate hedging with constant proportional transaction costs in financial markets with jumps (Record no. 477220)
[ view plain ]
| 000 -Маркер записи | |
|---|---|
| Контрольное поле постоянной длины | 02415nab a2200373 c 4500 |
| 001 - Контрольный номер | |
| Контрольное поле | vtls000792070 |
| 005 - Дата корректировки | |
| Контрольное поле | 20230207175208.0 |
| 007 - Кодируемые данные (физ. описан.) | |
| Контрольное поле постоянной длины | cr | |
| 008 - Кодируемые данные | |
| Контрольное поле постоянной длины | 210115|2020 xxu s a eng dd |
| 024 7# - Прочие стандартные номера | |
| Стандартный номер | 10.1137/S0040585X97T989921 |
| Источник номера | doi |
| 035 ## - Системный контрольный номер | |
| Системный контрольный номер | to000792070 |
| 040 ## - Источник каталогиз. | |
| Служба первич. каталог. | RU-ToGU |
| Код языка каталог. | rus |
| Служба, преобразующая запись | RU-ToGU |
| 100 1# - Автор | |
| Автор | Nguen, Thai Huu |
| 9 (RLIN) | 508762 |
| 245 10 - Заглавие | |
| Заглавие | Approximate hedging with constant proportional transaction costs in financial markets with jumps |
| Ответственность | T. H. Nguyen, S. M. Pergamenshchikov |
| 336 ## - Тип содержимого | |
| Тип содержимого | Текст |
| 337 ## - Средство доступа | |
| Средство доступа | электронный |
| 504 ## - Библиография | |
| Библиография | Библиогр.: 38 назв. |
| 520 3# - Аннотация | |
| Аннотация | We study a problem of option replication under constant proportional transaction costs in models where stochastic volatility and jumps are combined to capture the market's important features. Assuming some mild condition on the jump size distribution we show that transaction costs can be approximately compensated by applying the Leland adjusting volatility principle and the asymptotic property of the hedging error due to discrete readjustments is characterized. In particular, the jump risk can be approximately eliminated and the results established in continuous diffusion models are recovered. The study also confirms that for the case of constant trading cost rate, the approximate results established by Kabanov and Safarian (1997) and by Pergamenschikov (2003) are still valid in jump-diffusion models with deterministic volatility using the classical Leland parameter. |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | стохастическая волатильность |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | аппроксимационное хеджирование |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | суперхеджирование |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | квантильное хеджирование |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | Леленда стратегия |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | операционные издержки |
| 653 ## - Ключевые слова | |
| Ключевые слова | модель со скачками |
| 655 #4 - Термин индексирования — жанр/форма | |
| Жанр/форма | статьи в журналах |
| 9 (RLIN) | 745982 |
| 700 1# - Другие авторы | |
| Другие авторы | Pergamenshchikov, Serguei M. |
| 9 (RLIN) | 98934 |
| 773 0# - Источник информации | |
| Название источника | Theory of probability and its applications |
| Место и дата издания | 2020 |
| Прочая информация | Vol. 65, № 2. P. 224-248 |
| ISSN | 0040-585X |
| 852 4# - Местонахождение единицы хранения | |
| Код организации-хранителя | RU-ToGU |
| 856 4# - Электронный адрес документа | |
| URL | <a href="http://vital.lib.tsu.ru/vital/access/manager/Repository/vtls:000792070">http://vital.lib.tsu.ru/vital/access/manager/Repository/vtls:000792070</a> |
| 908 ## - Параметр входа данных | |
| Параметр входа данных | статья |
| 999 ## - Системные контрольные номера (Koha) | |
| biblionumber (Koha) | 477220 |
No items available.